Nondeposit Anlageprodukte - Überblick

Nondeposit Investment Products-Übersicht Objektiv . Die Angemessenheit der Banken-Systeme, um die Risiken, die mit beiden Netzwerken und in-house nondeposit Anlageprodukte (NDIP) und Unternehmensleitungen Fähigkeit zur wirksamen Überwachung und Berichtssysteme umsetzen zu managen. NDIP umfassen eine breite Palette von Anlageprodukten (zB Wertpapiere, Anleihen und feste oder Variable Annuities). Verkaufs Programme können auch Cash-Management-Sweep-Konten zu Privat - und Geschäftskunden; Diese Programme werden von der Bank direkt angeboten. Die Banken bieten diese Investitionen auf Gebühreneinnahmen zu erhöhen und den Kunden zusätzliche Produkte und Dienstleistungen. Die Art und Weise, in der die Beziehung NDIP strukturiert ist und die Verfahren, mit denen die Produkte angeboten werden die Banken BSA / AML Risiken und die Haftung wesentlich beeinflussen. Networking Arrangements Die Banken geben in der Regel in die Netzwerkvereinbarungen mit Wertpapieren Broker / Händler, um NDIP am Bankgebäude bieten. Für BSA / AML Zwecke, im Rahmen eines Networking-Anordnung, der Kunde ist ein Kunde der Broker / Händler, auch wenn der Kunde kann auch ein Bankkunde für andere Finanzdienstleistungen zu sein. Bank Prüfer erkennen, dass die US Securities and Exchange Commission (SEC) ist der Hauptregulator für NDIP Angeboten durch Makler / Händler und die Agenturen Fachaufsicht Anforderungen der GrammLeachBliley Gesetz zu beachten. 231 Funktions Regelung begrenzt die Umstände, unter denen der Eidgenössischen Bankenbüros können direkt prüfen oder verlangen Berichte von einer Bank oder Affiliate-Tochtergesellschaft, deren Hauptregler ist der SEC, der US Commodity Futures Trading Commission, oder staatlichen Behörden Emission. Bundesbankagenturen werden in der Regel aus der Prüfung, dass ein Unternehmen, wenn weitere Informationen benötigt, um festzustellen, ob die Banken Tochtergesellschaft oder Niederlassung stellt ein wesentliches Risiko für die Bank, um die Erfüllung einer rechtlichen Verpflichtung im Rahmen der Eidgenössischen Banken Agenturen Stand bestimmen oder zu beurteilen, begrenzt Risikomanagement-System der Bank Abdecken der funktionell reguliert Aktivitäten. Diese Grundsätze erfordern, größere Abhängigkeit von der Funktionsregler und eine bessere Zusammenarbeit zwischen den Regulierungsbehörden. Bundesbankagenturen sind für die Überwachung NDIP Aktivität direkt von der Bank durchgeführt verantwortlich. Verschiedene Arten von Netzwerkanordnungen können co-branded Produkte, Dual-Mitarbeiter Vereinbarungen oder Drittanbieter-Arrangements beinhalten. Co-Branded Products Co-Branding-Produkte zeichnen sich durch ein anderes Unternehmen oder Finanzdienstleistungskonzern 232 A Financial Services Corporation schließt diejenigen Einrichtungen bietet NDIP, die Wertpapierfirmen, Finanzinstitute, Wertpapiermakler / Händler und Versicherungsgesellschaften umfassen können angeboten werden. in gemeinsamer Trägerschaft mit der Bank. Zum Beispiel passt ein Finanzdienstleistungskonzern einen Investmentfonds Artikel zum Verkauf bei einer bestimmten Bank. Das Produkt richtet sich ausschließlich an dieser Bank verkauft und trägt den Namen der Bank und dem Finanzdienstleistungskonzern. Aufgrund dieser Co-Branded-Beziehung, die Verantwortung für BSA / AML Compliance komplex wird. Da diese Konten sind nicht unter der alleinigen Kontrolle über das Kreditinstitut oder Finanzinstitut, Zuständigkeiten für den Abschluss CIP, CDD und verdächtige Aktivitäten Überwachung und Berichterstattung kann variieren. Die Bank sollte vertraglichen Pflichten jeder Partei vollständig zu verstehen und sicherzustellen, eine angemessene Kontrolle durch alle Parteien. Dual-Mitarbeiter Arrangements In einem Dual-Mitarbeiter Anordnung, die Bank und die Finanzdienstleistungskonzern, wie ein Versicherungsagentur oder einem registrierten Makler / Händler eine gemeinsame (gemeinsam) Mitarbeiter. Der freigegebene Arbeitnehmer kann dem Bankgeschäft sowie Verhalten verkaufen NDIP, oder verkaufen NDIP Vollzeit. Aufgrund dieser Dual-Mitarbeiter Anordnung, die Bank behält die Verantwortung über NDIP Aktivitäten. Auch wenn vertragliche Vereinbarungen stellen die Finanzdienstleistungen Aktiengesellschaft als für die BSA / AML verantwortlich ist, muss die Bank, um eine ordnungsgemäße Überwachung der Mitarbeiter, einschließlich Dual-Mitarbeiter, und ihre Einhaltung aller regulatorischen Anforderungen zu gewährleisten. 233 Wenn die Bank nutzt die Abhängigkeit Vorschrift im Rahmen des CIP, die Verantwortung für CIP verschiebt sich der Drittanbieter. Siehe Kernübersicht Abschnitt "Customer-Identifikations-Programm", Seite 52, für weitere Informationen. Unter bestimmten Netzwerkanordnungen, Namenspapiere Handelsvertreter sind Dual Mitarbeiter der Bank und dem Broker / Dealer. Wenn der Dual-Mitarbeiter bietet Anlageprodukte und - dienstleistungen, ist der Broker / Händler für die Überwachung des registrierten Vertreter die Einhaltung der entsprechenden Gesetze und Bestimmungen verantwortlich. Wenn der Dual-Mitarbeiter bietet Bankprodukte oder Dienstleistungen, hat die Bank die Verantwortung für die Überwachung der Mitarbeiter Performance und die Einhaltung der BSA / AML. Drittanbieter-Arrangements Third-Party-Anordnungen kann es sich um Leasing die Banken Lobby Raum zu einem Finanzdienstleistungsunternehmen zu NDIPs verkaufen. In diesem Fall muss der Dritte sich klar zu unterscheiden von der Bank. Wenn die Anordnung in geeigneter Weise umgesetzt, müssen Dritt Vereinbarungen keine Auswirkungen auf die BSA / AML Compliance-Anforderungen der Bank. Als Sound der Praxis wird die Bank aufgefordert, festzustellen, ob der Finanzdienstleister eine ausreichende BSA / AML Compliance-Programm im Rahmen seiner Sorgfaltspflicht. In-House Sales and Proprietary Products Im Gegensatz zu Netzwerkvereinbarungen ist die Bank für Inhouse-NDIP Transaktionen im Auftrag seiner Kunden abgeschlossen voll verantwortlich, entweder mit oder ohne den Vorteil eines internen Broker / Händler Mitarbeiter. 234 Unter bestimmten Umständen kann eine Bank nicht als ein Vermittler und Mitarbeiter muss nicht als Broker / Dealer registrieren. Siehe 15 USC 78c (a) (4) für eine vollständige Liste. Darüber hinaus kann die Bank bieten auch ihre eigenen proprietären NDIPs, die erstellt und von der Bank, ihrer Tochtergesellschaft oder ein verbundenes Unternehmen angeboten werden können. Mit eigener Vertriebs - und proprietäre Produkte, muss die gesamte Kundenbeziehung und alle BSA / AML Risiken, die von der Bank verwaltet werden, abhängig davon, wie die Erzeugnisse verkauft werden. Im Gegensatz zu einer Netzwerkanordnung, bei der alle oder einige der Aufgaben kann durch die Drittanbieter-Broker / Dealer mit Inhouse-Vertrieb und proprietären Produkten davon ausgegangen werden kann, sollte die Bank alle ihre in-house und proprietäre NDIP Verkauf nicht nur auf Verwaltung eine Abteilung weit, sondern auf einer unternehmensweiten Basis. Risikofaktoren BSA / AML Risiken entstehen, weil NDIP können komplexe rechtliche Regelungen, große Dollar-Beträge, und die schnelle Bewegung der Mittel zu beteiligen. NDIP Portfolios verwaltet und direkt vom Kunden gesteuert stellen eine größere Geldwäscherisiko als diejenigen, die von der Bank oder vom Finanzdienstleister verwaltet. Anspruchsvolle Kunden können Eigentümerstrukturen zu schaffen, um die ultimative Kontrolle und Eigentum dieser Anlagen zu verschleiern. Zum Beispiel können die Kunden ein gewisses Maß an Anonymität durch die Schaffung von privaten Investmentgesellschaften (PIC) zu halten, 235 siehe erweiterten Übersichtsbereich, "Business Entities (In - und Ausland)", Seite 314, für zusätzliche Hinweise zur PICs. Offshore-Trusts oder anderen Investmentgesellschaften, die die Kunden zu Eigentum oder Nutzniessung verstecken. Risikominderung Das Management sollte risikobasierte Richtlinien, Verfahren und Prozesse, die die Bank zu ermöglichen, ungewöhnliche Konto Beziehungen und Umständen fraglich Vermögenswerte und Finanzierungsquellen, und andere potenzielle Risikobereiche (zB Offshore-Konten, Agentur-Konten, und nicht identifizierte Begünstigten) identifizieren zu entwickeln. Das Management sollte auf Situationen, die zusätzliche Überprüfung oder Forschung brauchen. Networking Arrangements Vor dem Eintritt in eine Netzwerkanordnung, sollten die Banken eine angemessene Überprüfung der Broker / Händler befragen. Die Überprüfung sollte eine Bewertung der Broker / Händler finanziellen Status, Management-Erfahrung, National Association of Securities Dealers (NASD) Status, der Ruf und die Fähigkeit, ihre BSA / AML Compliance-Verantwortung in Bezug auf die Banken Kunden zu erfüllen sind. Angemessene Due Diligence würde eine Bestimmung, dass der Broker / Händler hat angemessene Strategien, Verfahren und Prozesse, um die Broker / Händler zu ermöglichen, ihren rechtlichen Verpflichtungen zu erfüllen sind. Die Bank sollte Dokumentation zu ihrer Due Diligence der Broker / Händler erhalten. Darüber hinaus sollten detaillierte schriftliche Verträge die BSA / AML Aufgaben anzugehen, einschließlich verdächtiger Aktivitäten Überwachung und Berichterstattung, der Broker / Dealer und hat ihren Firmenvertreter. Eine Bank kann auch wünschen Risiko durch die Beschränkung bestimmter Anlageprodukte für seine Kunden angeboten zu mildern. Investmentprodukte wie PICs, Offshore-Trusts oder Offshore-Hedge-Fonds können internationale Geldtransfers beteiligt oder bieten Kunden Möglichkeiten zur obskuren Beteiligungen. Banksteuerung sollten angemessene Anstrengungen, um Due-Diligence-Informationen über die Broker / Dealer zu aktualisieren. Solche Bemühungen kann eine regelmäßige Überprüfung der Informationen über die Broker / Dealer Einhaltung seiner BSA / AML Aufgaben gehören, die Überprüfung der Broker / Händler ihren Rekord bei Testanforderungen und eine Überprüfung der Verbraucherbeschwerden. Banksteuerung wird ebenfalls gefördert, wenn möglich, zu überprüfen BSA / AML Berichte der Broker / Händler generiert. Diese Bewertung könnte Informationen über Kontoeröffnungen, Transaktionen, Anlageprodukte verkauft und verdächtige Aktivitäten Überwachung und Berichterstattung enthalten. In-House Sales and Proprietary Products Banksteuerung sollte Risiko auf der Grundlage einer Vielzahl von Faktoren, wie beispielsweise zu beurteilen: Typ NDIP gekauft und die Größe der Transaktionen. Art und Häufigkeit von Transaktionen. Wohnsitz der Auftraggeber oder Begünstigten oder dem Land der Gründung oder der Herkunft der Mittel. Konten und Transaktionen, die nicht für den Kunden oder für die Bank gängig und üblich sind. Für die Kunden ist der Auffassung, dass das Management ein höheres Risiko für Geldwäsche und der Terrorismusfinanzierung strengere Dokumentation, Verifikation und Transaktionsüberwachungsverfahren festgelegt werden. EDD angemessen in den folgenden Situationen: Bank Eintritt in eine Beziehung mit einem neuen Kunden. Nondiscretionary Konten haben eine große Asset-Größe oder häufige Transaktionen. Kunde wohnt in einer ausländischen Rechtsordnung. Kunde ist ein PIC oder andere Unternehmensstruktur in einem risikoreicheren Stand etabliert. Vermögenswerte oder Transaktionen sind untypisch für den Kunden. Anlagetyp, sind Größe, Vermögenswerte oder Transaktionen untypisch für die Bank. Internationale Überweisungen durchgeführt werden, insbesondere von Offshore-Finanzierungsquellen. Die Identitäten der Auftraggeber oder Begünstigten in Beteiligungen oder Beziehungen sind nicht bekannt oder nicht leicht bestimmt werden. Politisch exponierten Personen (PEP) sind Vertragsparteien irgendwelche Investitionen oder Transaktionen.